Amerikanere – kanskje du blant dem – stiller i økende grad spørsmålet: 'Hvordan beskytter jeg meg selv og familien min i dette nåværende miljøet?'
Jeg snakker ikke om håndvask eller sosial distansering på en lokal restaurant. Jeg snakker om 'strukturelle' måter å begynne å bygge en slags vollgrav rundt deg selv og familien din - slik at du kan beskytte det som er viktigst for deg. Vi ønsker alle å være den personen som, mens alle andre mister hodet, føler seg trygge på at vi har det helt fint.
Og det er det denne månedens forsidehistorie handler om: Plan B, forestillingen om at vi alle trenger en backupplan som vi kan bruke i tilfelle et 'hva hvis'-scenario manifesterer seg som virkelighet.
Å avvise dette behovet for en plan B er enkelt fordi årsakene til dens eksistens så sjelden spiller inn. Men de spiller inn. Svarte svaner (uventede hendelser med alvorlige konsekvenser) lander hele tiden for å forandre verden rundt oss. Og det er i disse øyeblikkene at en godt bygget Plan B avslører sin sanne verdi.
Det er også viktig å merke seg at en plan B ikke bare er for de med penger som kan bygge befestede bygninger og leie private jetfly for å fjerne dem fra problemer. Det er et realistisk alternativ for alle. Avhengig av dine ønsker, trenger det ikke å koste en formue. Men riktig bygget kan det spare deg massevis av penger og gi deg større trygghet.
I kjernen er det å lage en plan B en femdelt prosess som kan bidra til å beskytte deg og din familie fra ulike typer kriser som kan oppstå, alt fra økonomiske til politiske til sosiale. Du trenger ikke å implementere hvert trinn fordi det ikke finnes en plan som passer for alle. Hver er sin egen tilpassede løsning som er spesifikk for livet ditt, så velg og velg fra denne sjekklisten de faktorene som er mest relevante for din situasjon.
Så la oss sette i gang prosessen med å bygge en plan B...
Finansier livet ditt: Penger og banktjenester
I en krise er den første bekymringen nesten alltid tilgang på penger.
Men hvis årsaken til krisen er pengene der livet ditt er 100 % denominert, kan angsten du føler bli mer intens og stressende enn du tror.
Og hva kan forårsake dette behovet?
Helt ærlig, et hvilket som helst antall potensielle kriser virvler rundt dollaren i dag. En gjeldskrise i regjeringen kan tvinge USA til å misligholde betalinger eller omstrukturere sine lån, noe som kan føre til at dollaren mister status som 'reservevaluta' globalt. Det vil få ødeleggende konsekvenser for privatøkonomien. Eller Federal Reserve mister kontrollen over sin uprøvde rentepolitikk og pengetrykking, noe som fører til hyperinflasjon ikke ulikt Venezuela. Kina, i en finanskrig med USA, kan dumpe alt statspapiret det eier, og tvinge amerikanske renter kraftig opp.
Jeg forutsier ikke at noen av disse vil skje. Jeg spiller djevelens advokat for å gjøre et poeng at svarte svaner og grå neshorn (forutsigbare, sannsynlige hendelser) eksisterer over alt, og ingen kan definitivt si at de vil eller ikke vil dukke opp. Det beste vi kan håpe å gjøre er å følge speiderens motto: Vær forberedt.
Vurder virkningen fra bare én av disse hendelsene: US-dollaren mister status som reservevaluta. Fordi hver vare i verden er priset i dollar, betyr at dollaren mister sin privilegerte status at levekostnadene over natten vil eskalere kraftig siden vi importerer så mye av det vi forbruker – fra mat til elektronikk til klær til varer som går i utallige tall av produkter. Prisene for de importerte varene vil stige ganske enkelt fordi dollaren synker i forhold til valutaene som varene er produsert i. Hvis økningen er kraftig nok, synker forbrukskraften din og dermed livsstilen din, muligens alvorlig.
Av den grunn kan det være en livredder å eie ikke-dollarvalutaer og ha noen av pengene utenfor kysten.
Utfordringen her er at hver valuta i verden er fiat - de er alle støttet av luft og en massetro på at en bestemt valuta er verdt noe fordi en regjering sier det. Kanskje den troen er velplassert, til syvende og sist... kanskje ikke. Men jeg vet at historien viser gang på gang at et land som bygger opp en overflødig gjeld alltid vil se sin valuta lide eller til og med kollapse.
For øyeblikket har USA mer enn 26 billioner dollar i føderal gjeld, som overstiger 132 % av vårt nåværende bruttonasjonalprodukt, mer enn det dobbelte av det som anses som sunt. Disse tallene vil sannsynligvis forverres ettersom økonomien fortsetter å trekke seg sammen og etterspørselen etter statlig stimulans (alt finansiert av gjeld) øker for å motvirke effektene av pandemien. Av den grunn ønsker jeg eksponering mot det jeg anser som tryggere valutaer. To passer regningen akkurat nå: sveitsiske franc og norske kroner, og for det formål har jeg satt 75 % av pensjonskontoen min i franc, med resten i dollar. (Min bekymring med kronen er at Norge er en oljeøkonomi, og i en global økonomisk krise lider oljen... som treffer kronen på et tidspunkt.)
Den enkleste måten å eie francen på er gjennom et børshandlet fond (ETF) som kun investerer i sveitsiske franc. For å være tydelig ser jeg ikke på dette som en investering som for eksempel en ETF som eier aksjer eller obligasjoner. Dette er utelukkende en taktikk for bevaring av rikdom. Sveits er en finanspolitisk konservativ nasjon, og den sveitsiske sentralbanken forvalter francen godt. Som sådan bør francen holde sin verdi i forhold til dollaren og vil kjøpe flere dollar hvis dollaren havner i en krise. Ærlig talt er dette noe du enkelt kan gjøre akkurat nå hjemmefra, eller når du føler deg klar, fordi du kan kjøpe en ETF gjennom en hvilken som helst amerikansk meglerkonto.
Når det gjelder banker, er en plan B bedre bygget hvis du har en offshorebank du kan benytte deg av under en krise. Avhengig av krisens karakter har land stengt økonomiske grenser og begrenset tilgang til kontanter. Se ikke lenger enn til Hellas under den europeiske gjeldskrisen for mindre enn et tiår siden, da regjeringen tvang bankene til å stenge og i en periode begrenset uttak til rundt 65 dollar. I amerikanske termer stengte president Franklin D. Roosevelt bankene i en uke i 1933 da landet kjempet seg gjennom en fase av den store depresjonen.
Hvis du kan komme deg utenlands i en krise, vil du ha umiddelbar tilgang til kontanter gjennom din offshore-bank. Eller, med et debetkort knyttet til den kontoen, vil du lettere kunne få tilgang til noen av pengene dine hjemme.
Å åpne en utenlandsk bankkonto som en amerikaner er ikke så lett som det en gang var på grunn av amerikanske regler som er tyngende for utenlandske banker. Likevel er det mulig noen steder. Bank of Butterfield, en stor, anerkjent bank på Bermuda, er et slikt sted. Det lar amerikanere åpne en konto på nettet med så lite som $100, selv om 'kjenn kunden din'-reglene krever at du har et amerikansk pass for å bevise identiteten din, og du må fylle ut et amerikansk skattedokument.
Butterfield tilbyr kontoer denominert i et begrenset utvalg av valutaer, og av de det tilbyr, vil jeg velge det britiske pundet. Ikke at pundet er en fantastisk valuta – den har sine egne problemer – men en del av denne øvelsen er å redusere dollareksponeringen din. Dessuten står ikke pundet overfor den samme potensielle gjeldskrisen som dollaren gjør, og vil derfor sannsynligvis bedre opprettholde sin verdi.
Hvor mye du legger inn i en offshorebank og i utenlandsk valuta avhenger av komfortnivået ditt. Som jeg nevnte, har jeg 75 % av pensjonskontantene mine i franc, men du trenger ikke å etterligne meg. Jeg ville ha nok i en offshore-bank til å se deg gjennom minst en måned eller to med normale forbruksbehov – mer hvis du er komfortabel med det.
Et sted å bo: Eiendom hjemme eller i utlandet
Neste på denne sjekklisten: boordninger.
I den grad du har råd, tar en godt bygget Plan B hensyn til eiendom og et trygt sted du kan trekke deg tilbake til hvis verden rundt deg blir pæreformet. Tilfluktsstedet kan være i USA, eller det kan være i utlandet, avhengig av komfortnivået ditt med ideen om å flytte og bo i utlandet.
Kriser, spesielt samfunnskriser, har den forutsigbare effekten at de gir næring til et ønske om å skille seg fra flokken. Jeg bodde i New York under terrorangrepene 9/11, for eksempel, og i etterkant så jeg en rekke venner, kolleger og bekjente kjøpe hytter i delstaten New York. De ville rett og slett ha en ferie hvor de følte seg trygge.
Det samme skjer nå i kjølvannet av pandemien. Byboere plukker opp fast eiendom vekk fra metroområder og flytter, spesielt de som nå kan jobbe hjemmefra. En eiendomsinvestor jeg kjenner i Sør-California bemerker at leieprisene faller kraftig i San Francisco, selv om eiendomssalg og -priser eskalerer i lille Chico, en universitetsby 2,5 timer mot nord.
Kapasiteten til å jobbe online i disse dager gjør eiendomskomponenten i en Plan B enda mer overbevisende. Evnen til å tjene den samme inntekten, men likevel bo på et billigere, ikke-urbant sted kan bety betydelige kostnadsbesparelser som kan finansiere andre aspekter av en Plan B – eller bare heve livsstilen din.
Hvor du kan gå i USA er helt avhengig av din nåværende beliggenhet og dine personlige ønsker - innsjø, fjell, gård? Kanskje du kjøper denne eiendommen nå med ideen om at det er en morsom, familieferie ... men en som blir din primære bunker i en krise.
Hvor du kan reise til utlandet er på samme måte avhengig av ønske, men må også ta hensyn til hvor du enkelt og raskt kan få et langtidsoppholdsvisum eller få statsborgerskap relativt raskt. I det store og hele har land som Portugal, Spania, Frankrike, Italia, Costa Rica, Panama, Uruguay, Mexico og Canada en tendens til å være populære blant amerikanske kjøpere. Alle er relativt enkle når det gjelder å søke visum og til slutt statsborgerskap, hvis det blir et mål (mer om det kommer).
En solid tilnærming: Kjøp eiendom på et sted du liker som har anstendig utleiebehov. På den måten vil huset, leiligheten eller leiligheten du eier generere inntekt mens du ikke bruker den, noe som reduserer den økonomiske byrden ved å holde eiendommen. Og uansett destinasjon du velger, bruk alltid en lokal advokat for å administrere denne prosessen, siden eiendomsloven kan være bysantinsk.
Tjene penger: Onlineinntekt
Kriser er ikke så hensynsfulle at de venter til vi blir pensjonister med å inntreffe. De skjer gjennom hele livet ditt. Og som vi har sett med COVID-19, kan jobber forsvinne raskt. Noe som betyr at i umiddelbar etterkant av en krise, eller til og med når den utspiller seg, kan det hende du trenger en måte å generere inntekt på til du finner noe permanent.
Dette vil absolutt ikke gjelde for alle, men det er de for hvem en jobb er en relevant plan B-betraktning. Dessuten henger dette til en viss grad sammen med eiendomsproblematikken. Hvis du bestemmer deg for at det å bo borte fra et urbant område er en relevant løsning i livet ditt, kan muligheten til å tjene penger på nettet gjøre denne overgangen mulig.
For det formål er det å bygge en profil på et frilansnettsted i din spesialitet, og søke frilansjobber gjennom det nettstedet av og til, en god måte å bygge et online rykte og frilansopplevelse som kan hjelpe deg med å tjene en inntekt på et blunk.
Finn ut hva frilansere med dine ferdigheter eller talenter tjener og hvordan de markedsfører seg selv, og etterlign det. Kanskje til og med underby prisene deres bare slik at du kan vinne noen få spillejobber. Det vil spesifisere dine vurderinger og anmeldelser slik at hvis du trenger å falle tilbake på frilansing på et tidspunkt, vil profilen din allerede vise at du har erfaring som frilanser som kan møte kundenes behov og tidsfrister.
Bærbar rikdom: Gull og kryptovalutaer
Dette ligner på noen måter penger og bank. Men på andre måter er det helt annerledes.
Som jeg nevnte, er alle valutaer i verden i dag fiat og har ingenting annet enn 'tro på systemet' for å støtte deres verdi. Men gjennom historien har troen på en eller annen valuta – eller pengepolitikken som støtter en valuta – kollapset av alle slags årsaker, inkludert amerikanske dollar så sent som på 1970-tallet.
En plan B vurderer derfor muligheten for at en økonomisk eller monetær krise kan forstyrre valutastatus quo, ikke bare for dollaren, men for alle større valutaer.
Hvordan kan krisen se ut? Vel, gitt de enorme gjeldssummene som finnes i USA, Europa, Japan og Kina, er det ikke vanskelig å forestille seg en krise som ser at alle valutaer synker i verdi i forhold til varene vi lever av. På samme måte er det ikke vanskelig å forestille seg at USA presser Kina så hardt at Kina dumper sine enorme beholdninger av amerikansk gjeld. Ja, det ville skade Kina økonomisk, ettersom kritikere av dette 'hva hvis'-scenarioet jevnlig svarer for å bagatellisere denne muligheten. Men hva om Kina er villig til å absorbere smerten på kort til mellomlang sikt for å sikre langsiktige gevinster?
Igjen, jeg forutsier ikke dette. Men jeg sier at oppfatninger ikke alltid er virkelighet, og forventninger følger ikke alltid den forventede veien.
Dumping av massevis av amerikansk gjeld vil knuse obligasjonsmarkedet, sjokkere det finansielle systemet og presse renten kraftig høyere som standard (fallende obligasjonspriser tilsvarer matematisk stigende renter på eksisterende obligasjoner, noe som betyr stigende renter på alle nye obligasjoner staten ville ha å selge).
På et mer personlig nivå ville denne hendelseskjeden undergrave dollaren alvorlig. Og motgiften vår er gull ... og i økende grad visse kryptovalutaer.
I forhold til kostnadene for varer og tjenester, har gull opprettholdt sin verdi bemerkelsesverdig godt over tid. Og det er det som er viktig. Det vi til syvende og sist bryr oss om er muligheten til å ha råd til livet vårt hvis inflasjon ødelegger verdien av valutaer i forhold til hva vi har råd til. Dollaren går ikke til null – valutaer gjør vanligvis ikke det. Men en dollar (eller en euro eller en yen eller hva som helst) kan falle dramatisk i forhold til hva vi kjøper.
Derfor er det kritisk å eie en viss mengde gull. Kanskje 5% til 10% av den totale porteføljen din er nok. Hvis gull øker så mye som mulig, vil et relativt lite beløp bidra til å erstatte den fallende verdien av dollaren.
Jeg graviterer mot fysisk gull fordi de fleste ETFer (og spesielt de største) ikke er et krav på gull, men snarere et krav på papir. Å eie gull offshore er heller ikke en dårlig idé. Det reduserer risikoen for inndragning. USA konfiskerte gull en gang, og selv om jeg ikke sier at det vil skje igjen, sier jeg ikke at det ikke vil skje. Så jeg vil være forberedt på det verste. Du kan kjøpe og holde gull i hvelv i Singapore gjennom BullionStar.com, eller i Zürich eller Toronto gjennom GoldBroker.com. Begge er anerkjente.
Selvfølgelig er gull ikke lett å transportere eller bruke. Kryptovaluta er det imidlertid. Og selv om det fortsatt er en ny aktivaklasse plaget av bekymringer om volatilitet, gir deler av kryptosfæren mye mening med tanke på bærbar rikdom. Spesielt snakker jeg om det som er kjent som 'stablecoins.'
Dette er kryptovalutaer som skygger for fiat-valutaer, noe som betyr at de har en tendens til å være stabile i forhold til valutaen de sporer. Ta for eksempel US Dollar Coin, bygget i 2018 for å følge dollaren. Den har svingt på hver side av $1, vanligvis mellom $0,99 og $1,01.
På grunn av denne stabiliteten kan stablecoins tjene som en praktisk, privat måte å flytte rikdommen din rundt elektronisk uten å bekymre deg for at verdien av kontoen din potensielt vil krympe. Dessuten er de en mulighet til å flytte noen av pengene dine utenfor dollaren, siden listen over fiat-valutaer med stablecoin-doppelgangere også inkluderer australske, newzealandske og kanadiske dollar, samt euro og britiske pund.
I tillegg, gjennom en prosess kalt 'staking', kan disse kryptovalutaene generere noe som ligner på en rentebetaling. Satsing er enkelt og krever ikke mye teknologisk trolldom. Det er analogt med et innskuddsbevis, bare i stedet for å gjemme penger i banken som banken deretter låner ut, satser du en kryptovaluta for å sikre og utvide nettverket som kryptoen opererer på.
I disse dager går 'belønningene' for å satse stabile mynter alt fra 0,25 % til omtrent 10 % årlig, avhengig av mynten du satser og hvor du satser den. Ta en titt på en kryptobørs i Hong Kong kalt Crypto.com, der ved å satse USDC og andre stablecoins vil du tjene mellom 6 % og 10 %, avhengig av hvor lenge du låser pengene dine. I tilfelle det er tydelig at dollaren kollapser, ville jeg konvertert min USDC til Paxos Gold (PAXG), en stabil mynt som sporer gull.
Ikke oppbevar mye penger her fordi krypto fortsatt er en ny aktivaklasse. Men det er en legitim aktivaklasse. Og å ha valuta- eller gulldenominert stablecoin betyr at du i en krise kan reise til hvor som helst i verden og ha umiddelbar tilgang til rikdom ved ganske enkelt å trykke inn på stablecoin-kryptokontoen din på nett og flytte pengene dine dit du vil ha de.
Rett til å bo lokalt: Pass og visum
Jeg har lagret denne delen til sist fordi den ikke er nødvendig for en plan B, men den kan absolutt hjelpe i noen situasjoner.
Objektivt sett har det amerikanske passet mistet mye av lokket de siste årene. Den nylige Henley Passport Index, satt sammen av det London-baserte globale residency- og visumrådgivningsfirmaet Henley & Partners, rangerer det amerikanske passet som nr. 25 globalt, ned fra nr. 7 i fjor. En stor del av det er det midlertidige faktum at amerikanere, mens jeg skriver dette, er persona non grata over hele Europa på grunn av landets mislykkede COVID-19-respons.
Å skaffe pass er ikke den enkleste oppgaven. Du kan kjøpe pass fra flere land i Karibia, men det billigste krever 100 000 dollar, og ikke alle kan bruke den slags penger.
Du kan rote gjennom slektstreet ditt, lete etter besteforeldre, oldeforeldre og noen ganger til og med en tippoldeforeldre som kom direkte fra Gamlelandet. Bevæpnet med nok dokumenter til å bevise det, kan du søke om statsborgerskap i visse land, og dermed få tilgang til et pass.
Eller, som meg, kan du bo et sted i et visst antall år (fem i Tsjekkia, selv om noen land krever 10) og deretter bli kvalifisert for statsborgerskap og pass.
Selvfølgelig trenger du ikke pass eller statsborgerskap for å bo et sted utenfor USA. Du kan gjøre det med en oppholdstillatelse, og de pleier å være en enklere, mer umiddelbar vei til å bo i et annet land. Å få denne typen visum varierer i vanskeligheter fra nesten umulig til relativt enkelt.
Kypros, for eksempel, tilbyr et umiddelbart, inntektsbasert permanent oppholdsvisum hvis du kan bevise inntekt på $10 000 per år, pluss ytterligere $5000 for hvert familiemedlem. Mexico tilbyr en midlertidig oppholdstillatelse for ett år, men som kan fornyes tre ganger, deretter kan du søke om permanent opphold. Du kan også søke direkte om permanent opphold. Portugal tilbyr det såkalte D7-visumet for inntekter på rundt 23 000 dollar per år, og med det kan du søke om permanent opphold etter fem år. Spanias 'ikke-lukrative oppholdstillatelse' er lik, men krever omtrent $34 000, selv om du ikke får lov til å jobbe. Så dette er egentlig for pensjonister eller de som er velstående nok til å finansiere livet uten å jobbe.
Hvis du forventer å jobbe, vil du vurdere land som tilbyr frilansvisum. Disse inkluderer Frankrike, Spania, Portugal, Tyskland, Tsjekkia, Italia og flere andre. Mexicos midlertidige oppholdsvisum kan også tillate arbeid.
Så er det Uruguay, et land jeg ofte skriver om. Møt opp med riktige dokumenter, så kan du søke om midlertidig opphold umiddelbart. Permanent opphold tar vanligvis et år, selv om landets nye regjering jobber for å fremskynde det opp til bare noen få måneder. Så på et blunk kan du ta deg til Uruguay og finne deg til rette i et nytt liv i et fredelig land som er hjemsted for den største prosentandelen av middelklasseinnbyggere i hele Amerika, inkludert USA. Pluss, du kan jobbe hvis du trenger å.
Her til slutt vil jeg nok en gang gjenta at jeg ikke spår slutten på sivilisasjonen slik vi kjenner den. Jeg spår ikke slutten på USA. Jeg spår ikke gullkonfiskering eller sammenbruddet av dollaren. Som jeg nevnte tidligere, kan det hende at ingen av oss noen gang trenger å bruke vår plan B.
Men igjen, ingen kjøper noen gang et hus med tanke på at det vil brenne ned eller smuldre i en tornado. Ingen kjøper noen gang en bil med tanke på at de en dag vil samle den i en kollisjon. Og likevel kjøper vi alle forsikring for å beskytte disse eiendelene mot et katastrofalt «hva om»-øyeblikk.
Å sette en plan B på plass er ikke annerledes. Det er å sette på plass forsikringsplanen din i tilfelle 'hva hvis' noen gang skulle skje.
Ikke alt jeg har lagt ut vil være tilpasset dine behov. Ikke alle vil ønske å flytte til utlandet, så det er ingen grunn til å tenke på et sted du kan flykte til utlandet, og dermed ingen grunn til å tenke på pass og/eller visum.
Men å vite at du har umiddelbar tilgang til penger i en krise – uansett hvor du er – er ikke en dårlig ting. Og å eie gull og kryptovaluta for å beskytte livsstilen din i pensjonisttilværelsen og tillate deg å flytte rundt på pengene dine enkelt i tilfelle du trenger det … vel, det er ingen dårlig ting heller.
Her håper vi at ingen av oss noen gang trenger å bruke vår plan B. Likevel, til syvende og sist, foretrekker jeg å vite at vi er forberedt... uansett.