Da jeg tok fatt på mitt eventyr av flytte til Ecuador for min pensjonisttilværelse var det fortsatt mange ting jeg ikke helt hadde funnet ut av.
Å legge et solid grunnlag for forskning er viktig før du flytter utenlands, men det er noen ting du bare trenger å oppdage selv når du er 'i landet'.
Jeg har lært mye siden jeg kom hit. Det har nesten alt vært bra. Kommer til Ecuador og å ha en god titt rundt førte meg til en oppdagelse jeg er veldig glad for. Før jeg kom, ante jeg ikke at det var greie golfbaner her. Som det skjer, er hjemmet mitt i Santa Mariañita bare en kort kjøretur unna en fantastisk golfklubb, og jeg er nå et entusiastisk medlem. Jeg kunne nok ha funnet ut av det før jeg forlot USA, men det kom som en hyggelig overraskelse, og det er et godt eksempel på hvordan du noen ganger finner ut ting du ikke akkurat lette etter.
Et annet viktig element på listen min om å finne ut-det-ut-i-Ecuador var hele penger, økonomi, bank og investeringsspørsmål. Jeg lurte på hvordan jeg skulle få det til å fungere. Ville jeg være best tjent med å flytte en del av pensjonsreiregget mitt, slik det er, til Ecuador? Eller ville det være bedre å la det investeres i USA? Dette er spørsmål som er potensiale expat pensjonist kan spørre seg selv. Her er hva jeg gjorde, og hva jeg har lært.
I 2000 «dollariserte» Ecuador sin økonomi og bruker nå amerikanske dollar som sin offisielle valuta, så heldigvis er det ingen forvirrende eller variabel valutakurs som kompliserer disse beslutningene og diskusjonene.
Et solid forskningsgrunnlag er viktig.
Som de fleste pensjonister har jeg visse kriterier for å administrere min økonomi i pensjonisttilværelsen som må oppfylles, inkludert:
- Bevarer mine penger og eiendeler.
- Å tjene en avkastning for å supplere den månedlige inntekten fra pensjoner og trygd.
- Opprettholde et rimelig likviditetsnivå for å håndtere uforutsette problemer eller nødsituasjoner.
Og, som folk flest, har jeg også en viss bekymring for den tilsynelatende uunngåelige sykliske korreksjonen i den amerikanske økonomien og hvilken effekt denne hendelsen ville ha på mine økonomiske utsikter. Som pensjonister har vi ikke den luksus å følge det vanlige rådet om å bare 'holde det ut på lang sikt' under en potensielt langvarig nedgangsperiode. Når du er 68 år, har 'langsiktigheten' et helt annet utseende.
Bankvirksomhet i Ecuador er lik strukturen til USA. Det er tre definerte banksektorer: offentlige banker ( offentlige banker ), private banker ( private banker ), og kredittforeninger ( folkelige kooperativer og solidaritet ). Viktigere er at sparepengene dine dekkes av den ecuadorianske versjonen av FDIC—COSEDE— som er et statlig drevet forsikringsfond for å sikre penger du har i finansinstitusjoner.
COSEDE er forkortelsen for Corporación del Seguro de Depósitos, som kan oversettes som Deposit Insurance Corporation of Ecuador. I likhet med FDIC i USA, er det en øvre grense for dollarbeløpet for innskudd som er forsikret, og i Ecuador er beløpet $32 000 per person per finanssektor.
I likhet med FDIC betaler finansinstitusjoner også en liten prosentandel av hvert innskudd de har i COSEDE. Den øvre grensen på dollar som dekkes av COSEDE statlige forsikringsfond gjelder for summen av midler som eies av en person i en finansinstitusjon i hver finanssektor.
Som et eksempel, hvis man ønsket å sette inn $90 000 i finansinstitusjoner i Ecuador og ønsket det hele dekket av COSEDE-forsikring, kan det enkelt oppnås ved å sette inn $30 000 i en institusjon i hver av de tre finanssektorene. En forsiktig investor vil sørge for at finansinstitusjonen de velger er godkjent og autorisert for COSEDE-dekning av deres innskudd.
I Ecuador er alle bankene dekket, det samme er flertallet av de større kooperativ alternativer. Det er enkelt å sjekke dekningen på COSEDEs nettsider. Det har aldri vært svikt i noen av bankene eller topp 10 kooperativer i de 55 eller så årene av deres eksistens. Jeg har innskudd i tre banker og tre kooperativer .
Med denne bakgrunnen kommer vi nå til den interessante informasjonen om interesse. Banker i Ecuador betaler for tiden mellom 5 % og 7 % rente på ettårige CD-er. Enda bedre priser gjelder for kooperativer , som for tiden betaler mellom 7 % og 10 % rente på disse ettårige CD-ene. Du leste riktig. Det er renter på innskuddsbevis opp til maksimalt 10 %. Mine fire ettårige CD-er tjener for tiden 7,75 %, 8,5 %, 9,49 % og 9,75 %.
Pengehåndteringen min har blitt forenklet.
I tillegg, selv om standard CD-periode er ett år, vil de fleste institusjoner betale renten hver måned hvis du ber om det. Før jeg kom til Ecuador, var pensjonsplanleggingen min basert på å tjene mellom 5 % og 6 %, og jeg forventet å måtte utarbeide en diversifiseringsplan for investeringene mine for å beskytte dem mot fall i amerikanske markeder osv. Men på midlene som Jeg hentet inn og investerte i CD-er i Ecuadors finansinstitusjoner, min pengeforvaltning har blitt betydelig forenklet.
Nå legger jeg bare pengene i finansinstitusjons-CDer og mottar renter hver måned. Den eneste diversifiseringsplanen jeg trenger for disse midlene er å variere finansinstitusjonene som holder innskuddene mine for å være sikker på at midlene mine er innenfor den øvre grensen for COSEDE-forsikringen mot tap av hovedstol.
Hvordan kan de betale så mye? For å forstå det må du forstå at de større økonomi- og banksektorene i Ecuador generelt sett er noe annerledes enn de i Nord-Amerika, og at regjeringen og folket bruker betydelig mindre gjeld. Statlig og personlig gjeld i Ecuador er ganske lav. Fattigdomsraten er nede til 21 % fra 35 % for et tiår siden, og Ecuadors statsgjeld er omtrent 40 % av bruttonasjonalproduktet (BNP). Til sammenligning er den amerikanske statsgjelden to og en halv ganger større med 104 % av BNP, og den amerikanske fattigdomsraten er omtrent 12 %. Vanligvis bruker fattige borgere mindre gjeld, og lån som folk får har en mye høyere rente, så de brukes veldig forsiktig.
I tillegg låner ikke den ecuadorianske regjeringen billige penger til finansinstitusjoner slik at de deretter kan låne dem ut til høyere priser, slik USA gjør. En betydelig del av pengene som finansinstitusjonene i Ecuador låner ut kommer fra midlene som andre, som meg, setter inn i disse institusjonene. Personlig gjeldsmisligholdsraten i Ecuador er omtrent 6,2 %, mot 2,3 % i USA. Disse faktorene resulterer i høye renter priser for låntakere og høy rente returnerer for innskytere.
Denne informasjonen ville være ufullstendig hvis den ikke inkluderte det faktum at Ecuador inntil nylig har pålagt en 'exit-skatt' på 5 % hvis du ønsket å ta penger ut av landet. Det var selvfølgelig en negativ påvirkning, men det var ikke overordnet med mindre man ønsket å komme seg inn og ut i løpet av en kort periode. Hvis du tok med penger til Ecuador og tjente 9 % på ett år og deretter ønsket å ta dem ut av landet, ville det kostet deg 5 %, og du ville bare oppnå 4 % avkastning på pengene dine. Men hvis du la det samme beløpet investert i fem år og deretter tok det tilbake ut av landet, ville du netto 8 % av pengene dine fordi den totale utgangskostnaden ville utgjøre 1 % per år.
Kooperativer betaler mellom 7% og 10% rente.
Det var noen spesielle unntak fra denne 5 % utgangsavgiften, men de passet ikke ofte inn i behovene til de fleste investorer. Avslutningsgebyret var ikke en avgjørende faktor for meg fordi jeg har tenkt å la pengene tjene disse utmerkede prisene i mye lenger enn ett år. Og her er flere gode nyheter: Denne 'exit skatt'-politikken ble opphevet tidligere i 2019 og fases ut fullstendig i løpet av de kommende fire årene til 2023, når den vil bli fullstendig eliminert.
For denne utvandreren var oppdagelsen av disse utmerkede avkastningene på forsikrede bankinnskudd prikken over i-en og fikk min beslutning om å bo i Ecuador til å se enda bedre ut. Hadde jeg visst om dette velkomne tillegget til mine personlige økonomiordninger før jeg foretok flyttingen, ville det vært en annen betydelig positiv faktor da jeg tok den avgjørelsen.
Og jeg må innrømme at det positive er rikelig. Solen, stranden, det spektakulære utvalget av rimelig fersk sjømat, frukt og grønnsaker, sammen med høy avkastning på pensjonsmidler ... og utmerket, rimelig golf! Ja, jeg er veldig glad i Ecuador.